家族財富傳承 楊後魯 9787302674504 【台灣高等教育出版社】

作者簡介
楊後魯，國際信託與傳承執業者（TEP），瑞士註冊財富管理諮詢師（CWMA）。北京大學法學院法律碩士和荷蘭萊頓大學國際稅法法學碩士。定居瑞士。曾為瑞士普華永道大中華區超高淨值客戶稅務諮詢和財富傳承規劃業務負責人。財富規劃師，資深國際稅務律師和跨國法律架構專家，兼任中央財經大學稅務專業碩士校外導師。曾任荷蘭國際財政文獻局（IBFD）高級研究員、國際財政學會2010年中國區報告人。

目錄

第一章 反洗錢和家族信託
第一節 信託服務禁令 3
第二節 印度尼西亞前總統蘇哈托之子胡托莫 7
第三節 酈松校家族信託 10
第四節 張蘭家族信託，栽倒在銀行賬戶上 17
第二章 稅務透明時代來臨
第一節 財富管理視角下的CRS 26
第二節 CRS規避安排強制披露 44
第三節 國際反避稅公約 50
第三章 受益所有人信息之透明化和財富管理的安全觀
第一節 受益所有人信息透明化 57
第二節 財富管理之真正的安全觀 76
第四章 國家案例樣本觀察：瑞士銀行保密法在透明時代的嬗變
第一節 瑞士銀行保密法主要內容 83
第二節 稅務情報交換對銀行保密法的衝擊 86
第三節 逃稅成為洗錢的上游犯罪 88
第四節 瑞士金融機構對稅務犯罪的反洗錢責任 89
第五節 總結 94
第五章 財富傳承的難題：郭氏信託案例解讀一
第一節 財富傳承之難題如何破解 96
第二節 事實與背景 97
第三節 從家族財富傳承角度得到的啟發 102
第六章 家族信託如何在財富傳承中發揮作用：郭氏信託案例解讀二
第一節 法院確認的案件事實 112
第二節 受託人面對”信託僵局” 123
第三節 法院定分止爭 125
第四節 總結：家族信託，不要忘記十個常識 130
第七章 宜家案例分析：資產保護、家族財富傳承和公司國際稅務籌劃如何集為一體？
第一節 宜家架構：不求所有，但求所控 134
第二節 宜家架構 137
第三節 荷蘭基金會 141
第四節 列支敦士登基金會 149
第五節 瑞典遺產稅，也是一個關於瑞士的故事 155
第六節 坎普拉德移民瑞士之解讀：瑞士”財政貢獻納稅”移民 158
第七節 宜家公司的稅務籌劃 166
第八章 愛馬仕和LVMH集團：防止敵意收購和家族財富傳承
第一節 愛馬仕家族如何對抗LVMH的敵意收購 178
第二節 “穿著羊絨衫的狼”如何實現家族財富傳承 183
第三節 三位一體架構和家族財富傳承 195
第九章 前”克里姆林宮的銀行家”普加喬夫資產保護失敗案例
第一節 英國法院關於普加喬夫案件的判決及解讀 199
第二節 案例延伸之一：新西蘭稅法、信託與普加喬夫 209
第三節 案例延伸之二：英國稅法與普加喬夫及富豪移民英國之稅務籌劃 214
第十章 意大利家族案例：家族信託何以跨越時空？
第一節 案例內容簡介 226
第二節 案例事實背景 227
第三節 家族財富的起源 230
第四節 盛大信託和幸運信託 235
第五節 盛大信託設立的背景 240
第六節 基金會和設立人的意圖 243
第七節 信託重組，跌宕起伏 249
第八節 判決結果 273
第十一章 離岸法院為透明時代開方便之門
第一節 離岸法院判決為稅務情報交換開方便之門 276
第二節 非法獲取的信息在法院判決中的使用 277
第三節 代持違背公共利益 278
第十二章 慈善和稅務
第一節 宜家慈善基金會 287
第二節 碧桂園與國強公益基金會 289
第三節 揭開紮克伯格捐贈Facebook股權的稅務面紗 294
第四節 慈善模式的選擇和OpenAI 299
第十三章 美國稅法新圖景：移民或投資需考慮
第一節 美國所得稅居民規則 313
第二節 美國投資移民的稅務困境和解決方案 315
第三節 對高淨值人士的影響 320
第四節 企業所得稅稅率下降和最低稅率 324
第五節 修改CFC制度，對高淨值人士稅務架構有重大影響 327
第六節 推出GILTI和FDII稅制 328

前言/序言
謹以此書獻給我的家人何牧、樂然和樂坤。
推薦序
中國式家族辦公室助力財富向善
家族企業不只是一個積累財富和追求個人享受的載體，它有更加偉大的使命，有精神、價值觀、愛和社會責任。
向善是家族傳承的真正DNA。中國式家族辦公室應通過一攬子工具提供綜合性解決方案，幫助家族的基業長青，同時傳遞更多的社會影響力。
一、家族企業面臨財富風險
最近幾年，家族辦公室獲得了蓬勃發展。這是因為巨大的市場需求。根據2021年《福布斯》發佈的億萬富翁報告，資產超過10億美元的家族或者是個人，一共有2672人。其中，中國有724人，這是中國首次超過美國成為全世界富豪最多的國家。在2021年新上榜的有將近500人，其中40%是來自於中國內地。
然而，過去兩年，美中富豪差距加大。2024年4月3日，《福布斯》發佈了2024全球億萬富豪榜。今年榜單共有2781位富豪上榜，創下歷史新高，較去年增長141人。美國目前擁有創紀錄的 813名億萬富翁，總資產達5 7萬億美元。中國內地仍然位居第二，有406名億萬富翁，價值1 33萬億美元。這是中國內地富豪數量連續第三年出現下跌。財富總額較2022年的1 96萬億美元和2021年的2 5萬億美元有所下跌。
這凸顯了中國家族企業面臨的風險。家族企業面臨的風險主要有宏觀、行業、企業、家庭以及個人5個層次。
在宏觀方面，國內環境和國際環境發生了改變。從國內看，我國整體發展模式發生了改變，從過去的高速增長邁向現在的高質量發展。
在行業方面，很多家族企業所處的行業在全球分工產業鏈中屬?較低端，隨著傳統產業利潤率逐漸降低，產業必然面臨轉型需求。比如，企業需在數字化和低碳、節 能、綠色發展過程中進行轉型。同時，與財富相關的稅收政策改變也是家族企業面臨的風險之一。
在企業方面，大多數中國家族企業的第一代創始人，眼下正面臨著企業轉型和傳承的雙重考驗。在轉型方面，由於技術的老化加上我國勞動力和成本不斷上升，競爭優勢減弱，是否要跨境發展是企業層面需要思考的問題。從全球來看，產業轉移從美國到德國，到日本再到”亞洲四小龍”，再從中國到東南亞，面對全球產業轉移，如何轉型是企業面臨的挑戰。在傳承方面，選誰做接班人、如何培養、何時培養。過去中國老一代企業主要依靠人治、個人魅力和領導力帶領企業，而現在新一代企業則需要制度建設。許多年輕的二代接班人在國外接受教育，更傾向于信任制度而非人。如何從人治到制度，這需要文化和組織架構上的轉變。
在家庭方面，例如遺囑、家產分配不公平、子女之間的矛盾以及一代或者二代的婚姻等都是家族傳承可能面臨的問題。
在個人方面，主要面臨個人生活作風、健康和意外風險。有的企業家沒有潔身自好，沾染賭博等不良習慣，很可能使家族財富一夜歸零；有的企業家突遭意外，生前沒有做任何安排，導致家族傳承陷入混亂境地。
二、家族企業轉型和傳承是系統工程
在上述風險下，家族企業如何規劃財富傳承？
轉型和傳承是不可分割的系統工程，是家族企業傳承必須解決的問題。家族傳承的基礎是企業能夠基業長青並且可持續發展。企業要實現基業長青，需要穿越週期和迭代轉型。我國的家族企業如果抓不住產業轉移和變遷，經營可能面臨很大問題。對此，中歐國際工商學院在課程中，首先要幫助企業進行梳理，其次找到第二曲線。
被創造出來的財富，首先有治理的需求，這是中國家庭或者是企業家所關注的問題。中歐家族辦公室首席架構師課程的第一個模塊是家族辦公室體系，涵蓋家族治理，比如家族精神的培養、家族憲法的制定、家族傳承的機制和家族創新。
根據我們的調研，家族在治理方面最關注以下問題：第一是家族成員的教育和培養，第二是家族傳承，第三是家族風險的管理。眾所周知，提到傳承，必然會面對”富不過三代”的魔咒。想要跨越這個陷阱，也必須規避各種各樣的風險。那麼何為今天中國家族企業最關注的風險點呢？排在前三位的風險點：第一是外部環境導致的風險，第二是企業在經營過程中遇到的風險，第三是家族企業能否進行成功隔離的風險。此外，還有家族成員風險、企業的法律合規風險、婚姻風險等。中歐家族辦公室首席架構師課程的第二個模塊主要圍繞財富保護展開，通過信託、協議、保險、海外身份安排、慈善基金會等工具，幫助家族實現基業長青。
除此之外，家族企業還關心關於人力資本的培養，比如二代的教育、人格技能的培養、如何與家族共生的職業經理人培養等。除了人力資本以外，還有社會資本，家族企業越來越多地考慮承擔社會責任、回饋社會，積累家族的社會資本。為了滿足企業家們這方面的需求，中歐家族辦公室首席架構師課程的第三個模塊講傳承，包括慈善、教育、家庭文化建設等。
三、向善是傳承的密碼
家族企業不只是一個積累財富和追求個人享受的載體，它有更加偉大的使命，有精神、價值觀、愛和社會責任。向善是家族傳承的DNA，一個家族有很多目標，創造財富是其中一個目標，還有積極的社會影響力、追求家庭的幸福，以及實現家族企業的基業長青。
無論是ESG投資還是影響力投資，在今天都具有相當高的熱度。在某種程度上可以說，這是西方對過去一百多年全球經濟發展過程中日益積累的市場失靈現象的一種主動糾錯。
同時，由於人類發展的平衡已經被打破，因此需要尋找一種新的、可持續的發展模式，這個可持續發展模式便是ESG。ESG並不是一個新概念。1 0階段的企業社會責任通常是企業家的個人行為，出於宗教信仰或者個人的道德良知，自發地對企業進行回饋，基本上和利潤回報沒有關係；在2 0階段，企業社會責任開始和財務績效發生聯繫，但這個聯繫通常是鬆散、模糊和間接的；今天進入到3 0階段，它已經上升到了一種戰略性行為。越來越多的實證研究結果發現，ESG不僅不是企業的負擔，而且可以為企業創造價值。
四、家族辦公室的重要作用
家族辦公室是非常重要的管家，可以通過一攬子工具提供綜合性解決方案，幫助家族的基業長青。希望中國式家族辦公室能夠做到以人為本，以愛為先，讓財富使整個社會變得更加幸福。
家族辦公室在企業傳承和家族財富傳承當中發揮著至關重要的作用。家族辦公室的作用可以從家族財富的管理開始，到財富隔離、家族治理，最後讓財富創造幸福。
我簡單梳理了一下，家族辦公室大致有以下五個方面的作用：第一，實現財富管理與傳承；第二，財產隔離與保護；第三，家族目的的規劃，比如家族和諧、家族的價值觀等等；第四，家族治理；第五，追求幸福生活。
在新的征程中，中國式家族辦公室除了要具備傳統西方家族辦公室要承擔的角色和作用以外，還有新的任務：
第一個任務是在國家法律有重大改變的時候，家族辦公室就要做好守門員的工作，要有底線思維，幫助企業家做好合規和風險管理。
第二個任務是幫助中國企業家在影響力投資、ESG投資、慈善公益方面發揮積極的作用。中國要從高速增長邁向高質量增長，企業也需要高質量增長，中國式家族辦公室有新的維度。一方面，家族辦公室要賦能實體經濟，進行科技創新；另一方面，家族辦公室幫助家族擴大社會影響力，家族企業從追逐短期目標為導向，變成追求基業長青為目標。從個體理性變成集體理性，從利己到利他、從個人到家庭、從家族到社會、從逐利到向善，如何讓財富創造幸福，同時也讓財富能夠改變社會是未來的發展方向。
結合對時代背景的認知，我認為，在未來的五到十年當中，除了管理好財富、做好人力資本管理，中國式家族辦公室還需要在以下三個方面進行新的探索與突破：
一是幫助中國企業家做好合規和風險管理，任何規劃都必須合法、合理與合規；
二是更好地賦能實體經濟，找到家族辦公室的第二增長曲線，比如通過科技創新、發展綠色經濟，為社會創造更多財富與價值；
三是更好地規劃企業家與社會資本相關的決策，比如ESG投資、