企業紓困重組之道 屠朝鋒 牛永偉 9787519793838 【台灣高等教育出版社】

作者簡介
屠朝鋒，二十餘年資深企業紓困重組與不良資產管理實務專家。廣州德賽資產經營集團主聯合創辦人，廣東南國德賽律師事務所高級合夥人，德賽企業重組重整中心主任。中山大學EMBA碩士，擁有基金從業、律師執業、併購交易師、上市公司獨立董事等資格。組織創辦廣州市資產管理協會、廣州市高端服務業發展促進會並擔任秘書長、執行會長、粵港澳大灣區特殊資產重組重整機制（聯盟）執委會主任。第十二屆廣東省律師協會併購重組法律專業委員會副主任，第十屆廣州市律師協會執行與資產處置業務專業委員會主任，第十四屆中國併購專項獎專家評委。業務領域：長期帶領專業團隊管理與處置規模化的金融不良資產包，重組盤活中大型困境地產與實體產業項目，搭建境內外機構管理處置重組的跨境特殊資產，曾擔任多家國際知名特殊機會基金項目顧問，擁有特殊資產運營領軍能力。
牛永偉，著有《不良資產實操指引》，現任廣東金唐專家諮詢委員會委員、廣州市資產管理協會不良資產研究院副院長。曾先後就職于《財富》世界500強旗下全國性股份制商業銀行、招商局集團旗下持牌不良資產管理公司。十餘年來長期從事商業銀行對公授信、貸後管理、資產保全，以及不良資產盡職調查、投資管理、處置回款、商務談判等一線工作，積累了豐富的實務經驗。尤其擅長設計企業紓困、債務重組、資產重組、股權重組、經營託管等系統性一攬子解決方案，幫助危困企業應對和化解債務危機，彙聚財智、重塑輝煌。業務領域：危困企業盡職調查與風險診斷，企業紓困重組方案設計，企業重組化債方案落地指導，企業託管（包括經營託管、資產託管、債務託管等）統籌實施，企業財務、稅務、法務合規輔導，企業重組併購項目諮詢，企業破產財務顧問，不良資產投融資與交易結構設計，企業商賬債權專業清收。
梁偉榮，德賽破產管理團隊負責人，有豐富的特殊資產投資處置及重整重組經驗。任廣州市破產管理人協會秘書長，廣州市資產管理協會副會長，山西法學會破產與重組研究會副會長，廣東南國德賽律師事務所高級合夥人律師，德賽企業重組重整中心常務主任。
劉紅麗，資深法商律師。廣州市第十三屆、十四屆政協委員，廣州市高端服務業發展促進會會長，中南財經政法大學EMBA 碩士，廣州德賽資產經營集團聯合創辦人，廣東南國德賽律師事務所合夥人律師。
劉鵬，資深金融法律專家。廣東省第十四屆人大常委會財經諮詢專家，廣州市高端服務業發展促進會副會長，廣東南國德賽律師事務所高級合夥人律師。

目錄

目 錄
引 言
第一篇 開啟企業紓困之路
第一章 企業危困成因與主要紓困場景
第一節 企業風險預警信號
一、風險預警的作用和價值
二、財務預警信號
三、人力資源預警信號
四、管理與運營預警信號
五、技術與創新預警信號
六、市場競爭與品牌聲譽預警信號
七、環境與社會責任預警信號
第二節 企業危困主要成因分析與情形
一、產品產業尚好，資金意外短缺
二、核心資產優質，卻深受歷史問題困擾
三、轉型產業向好，轉型能力卻顯薄弱
四、盲目多元擴張，資產流動陷入僵局
五、產業週期困難，經營管理挑戰
六、股東紛爭不斷，協調陷入僵局
七、經營周轉勉強維持，不當擔保暴露危機
第三節 企業紓困重組主要適用場景
一、中大型企業紓困重組
二、上市公司紓困重組
三、危困地產項目盤活
四、雙非雙資剝離項目
第二章 危困企業價值發現與分析
第一節 企業與資產常見定價方法
一、常見企業資產類型
二、企業真正價值詳析
三、常見估值分析方法
第二節 債權估值定價
一、債權估值定價概述
二、債權資產估值主要路徑
第三節 危困企業估值定價
一、危困企業價值分析
二、危困企業估值主要陷阱
第三章 不良資產行業與企業紓困
第一節 不良資產行業
一、不良資產投資概述
二、不良資產投資策略
三、不良資產經營管理與處置模式
第二節 危困企業各方博弈主體分析
一、揭秘企業債務逾期後的多方力量博弈
二、企業家
三、親朋好友
四、股東
五、員工
六、供應商
七、銀行等金融機構
八、資產管理公司
九、不良資產投資人
第三節 全方位解讀企業紓困
一、不良資產收購處置與企業紓困
二、企業紓困重組關鍵策略
三、企業紓困重組目的
第二篇 企業紓困重組之道
第四章 企業紓困重組策略規劃
第一節 投行思維概述與應用
一、投行思維概述
二、投行思維應用分析
第二節 專業力量推動紓困重組
一、專業能力
二、專家經驗
三、綜合專業解決方案
第三節 彙聚優勢資本的策略方法
一、內源融資
二、債權融資
三、股權融資
四、結構化配資
五、產業資本
第四節 資源協同助力高效紓困重組
一、深度挖掘與整合社會資源
二、緊密協同生態圈上下游渠道資源
三、精心構建與維護關係資源網絡
四、全方位挖掘與培養人才資源
五、精細化管理與深度挖掘分析信息資源
六、創新策略以靈活籌措與調配資金資源
七、產業資源的優化配置與深度整合
八、品牌資源的全方位保護與增值
九、技術資源開發與成果轉化
十、文化資源的深入挖掘、傳承與創新
十一、知識資源的系統積累、高效共享與智慧化應用
十二、市場資源的精細拓展與深度開發
十三、組織資源的柔性優化、動態調整與高效能變革
十四、網絡資源的全方位整合與跨界融合
十五、合作資源的廣泛拓展與共享共贏
十六、創新資源的持續驅動與引領發展
第五節 產業聯動併購與企業紓困
一、產業鏈資源的優化配置與紓困重組
二、實體產業的整合與紓困重組
三、收購併購與危困企業的紓困重組
四、利用收併購策略實現紓困重組
第六節 善用政府政策實施紓困重組
一、政府政策的核心內容與影響
二、策略性利用政府政策的關鍵路徑
三、成功案例與失敗教訓
第七節 綜合性經典案例分析
一、不良債權深度處置，盤活低效用地案例
二、低效資產剝離並助力企業脫困與發展案例
三、房地產紓困項目債權收購、重整盤活案例
第五章 困難型企業救助
第一節 困難型企業融資與預警
一、中小企業融資現狀與挑戰
二、民營企業融資解決方案建議
第二節 傳統融資方式與策略
一、銀行貸款：穩定現金流企業的首選
二、信託融資：滿足中長期大額資金需求
三、股權質押融資：釋放股東資產價值
四、私募融資：助力未上市企業發展
五、保理融資：應收賬款變現利器
六、商業匯票貼現：供應鏈金融的利器
七、政策性銀行貸款：政策紅利的釋放
八、典當融資：短期周轉的應急之選
九、知識產權質押貸款：創新價值的轉化
十、內源融資：挖掘內部潛力
十一、聯合貸款與銀團貸款：彙聚多方力量
十二、夾層融資：靈活補充資金
十三、預售與預收款融資：危困企業非標融資新方式
十四、擔保公司擔保貸款：借力融資新路徑
十五、債轉股融資：卸下包袱、輕裝上陣
第三節 創新型融資方式與策略
一、供應鏈金融：鏈接資金流
二、租賃融資：緩解設備更新壓力
三、資產證券化：釋放資產潛力
四、企業上市或者併購融資：實現企業跨越式發展
五、企業破產中的共益債融資：雪中送炭，助力企業絕境逢生
第四節 融資策略的選擇與實施要點
一、剖析企業實際狀況，精準選擇合適的融資方式組合
二、為困難型企業量身定制的融資策略框架
三、融資方案、成本預算及資本最優化
第五節 案例
一、供應鏈金融之光：某製造業企業短期資金缺口的解決之道
二、債權收購與股權投資並舉：某上市公司違規擔保引發債務違約的處置策略
第六章 困境型企業重組
第一節 重組與突破
一、萬物皆可重組
二、企業危困與重組成本的考慮
三、庭外重組的關鍵因素與專業指導
第二節 資產重組
一、資產重組的意義和目的
二、資產重組產品介紹
三、抵債資產與低效資產剝離
四、資產重組關鍵環節
五、案例
第三節 債務重組
一、債務重組概述
二、債務現狀與全面評估
三、債務優化策略與主要作用
四、債務重組產品介紹
五、債務重組注意事項
六、案例
第四節 股權重組
一、股權重組的意義及適用性
二、股權重組多元策略與關鍵步驟
三、挑戰與風險應對
四、案例
第五節 資產分割
一、資產分割的目的與意義
二、資產分割步驟
三、資產分割注意事項與風險應對策略
四、案例
第六節 資產置換
一、資產置換的概念
二、資產置換的價值體現
三、資產置換關鍵環節
四、面臨的挑戰與解決策略
五、案例
第七節 債轉股
一、債轉股的基本原理與適用條件
二、債轉股的實施步驟與注意事項
三、債轉股的挑戰與應對策略
四、案例
第八節 企業分立：拆分與獨立發展的策略
一、企業分立概述
二、企業分立應用策略
三、企業分立實施步驟
四、企業分立注意事項
五、案例
第九節 企業合併
一、企業合併價值與意義
二、企業合併特殊考量
三、案例
第十節 業務重構
一、業務重構概述
二、業務重構基本原則
三、案例
第七章 絕境型企業拯救
第一節 破產程序基礎知識
一、破產概述
二、破產財產管理與處置
三、紓困策略選擇與啟示
第二節 破產重整
一、破產重整概述
二、中介機構角色與作用
三、破產重整基本流程
四、重整計劃草案設計要點
五、案例
第三節 破產重整中相關問題
一、目標篩選與評估
二、破產申請與初步程序
三、債權與資金問題
四、利益相關方權益與管理
五、法律與風險
六、信息披露與公眾關係
七、社會與環境責任
八、重整計劃與執行
第八章 出清型企業資產盤活
第一節 出清型企業概述
一、出清型企業識別與評估
二、低效無效資產處置與變現
三、釋放資源的優化配置
第二節 核心生產要素識別、保留與出清
一、核心生產要素
二、出清策略制定與執行
三、資產剝離
四、資產盤活
第三節 司法拍賣
一、司法拍賣概述
二、司法拍賣主要流程
三、司法拍賣注意事項
四、案例
第四節 清算程序
一、清算概述
二、清算程序關鍵步驟
三、清算的挑戰與解決方案
第五節 破產清算
一、破產清算概述
二、破產清算注意事項
三、案例
第六節 承債式收購
一、承債式協議轉讓概述
二、承債式協議轉讓的動因及實施條件
三、承債式協議轉讓的操作流程
四、案例
第九章 脫困型企業固本開新
第一節 脫困型企業概述
一、公司治理問題
二、優化公司治理策略
三、案例
第二節 信用恢復與融資重生
一、企業信用不良與恢復
二、恢復信用融資能力
三、案例
第三節 內部控制與風險管理
一、內部控制核心作用
二、建立和完善內部控制體系的方法與工具
三、反向風控理念與應用
第四節 引入產業資本與戰略投資者
一、引入產業資本的意義和價值
二、選擇合適的產業資本和戰略投資者
三、案例
第三篇 特殊機遇投資
第十章 企業紓困中的特殊機遇投資
第一節 不良資產投資業務模式與企業紓困
一、不良資產投資主要業務模式
二、不良資產投資對企業紓困的作用
三、案例
第二節 危困企業債權收購與資產盤活
一、收購債權
二、債權受讓”託管+回購”
三、案例
第三節 上