聰明的基金投資者 西部利得基金 9787549641369 【台灣高等教育出版社】

內容簡介
本書從零基礎起步，針對基金投資者在投資過程中可能遇到的各類問題進行全面、細緻的講解，讓投資者從一個一無所知的「基金小白」進階到可以自主操作的基金投資者。
全書共7部分，分別是基金入門、基金的種類、固定收益基金、主動權益基金、指數與量化基金、如何挑選適合自己的基金和適合工薪族的定投。
本書內容通俗易懂，實用性強，適合廣大基民作為使用手冊隨時查閱。

作者簡介
西部利得基金成立於2010年7月，是經中國證監會批准設立的第60家全國規範性基金管理公司。西部利得基金以「做投資者信任的財富管理專家」為願景，秉承「懷工匠精神，為投資人負責」的使命，堅持專業創造價值。截至2022年9月末，西部利得基金合計資產管理規模逾千億，已發展為一家以固收和量化指數投資為特色、以主動管理權益和混合資產投資為驅動的多元化資產管理公司。

目錄

目錄
序 1 在價值投資之路上攜手同行 / 001
序 2 攜手同行，共同推進行業高質量發展 / 003
前言 投資者陪伴是長期且正確的事情 / 001
Part 1 基金入門 / 005
經久不衰的公募基金 / 007
公募基金產品的龐大家族 / 012
基金託管制度：基金安全的保障 / 021
基金是怎麼成為主流投資品的？ / 024
公募基金帶來的是獨贏還是雙贏？ / 028
誰決定了基金業績：基金經理還是基金公司？ / 033
基金的風險等級是怎麼劃分的？ / 036
普通人適合投資基金嗎？ / 041
Part 2 基金的種類 / 045
貨幣基金：逆襲的後浪 / 047
債券型基金：機構是投資主力 / 051
股票型基金：鋒利的矛 / 055
QDII基金：不用出國、投資全球 / 058
FOF基金：專業的基金買手 / 064
養老目標基金：養老利器 / 070
REITs基金：公募也能玩另類 / 076
普通人如何做基金配置？ / 082
Part 3 穩健型投資者青睞的固定收益基金 / 087
固定收益的絕對主力：債券 / 089
固定收益基金的分類 / 098
進可攻、退可守的「固收+」 / 100
固定收益基金的收益固定嗎? / 102
Part 4 主動權益基金：風雲榜上的常客 / 109
何為主動權益基金？ / 111
種類繁多的主動權益基金 / 112
如何做好主動權益基金投資? / 120
Part 5 嶄露頭角的指數與量化基金 / 127
巴菲特為何能贏得10年賭局? / 129
指數增強：增強指數基金的進攻性 / 135
ETF：像股票一樣買賣指數基金 / 139
揭開量化基金的神秘面紗 / 146
如何選擇量化基金? / 153
Part 6 如何挑選適合自己的基金 / 159
如何評估基金的業績？ / 161
基金經理：基金的靈魂人物 / 166
如何挑選適合自己的基金公司？ / 171
省到就是賺到：買基金的費率問題 / 176
購買基金的四大渠道 / 183
買新基金還是老基金，這是個問題 / 187
基民常見的錯誤操作 / 191
Part 7 適合工薪族的定投 / 195
基金定投的「微笑曲線」 / 197
應該花多少錢定投基金？ / 200
不是所有基金都適合定投 / 203
如何面對定投中的虧損？ / 205
定投要學會止盈 / 208
怎樣通過基金定投來解套？ / 213
定投可以做家庭資產配置 / 215
後記 增強投資者教育質效 提升投資者獲得感 / 219

精彩書摘
經久不衰的公募基金
公募基金在中國的普及程度，或許超過公眾的認知。統計數據顯示， 截至2021年年末，中國公募基金服務的有效賬戶數超過 14 億戶。可是，倘若把目光在周圍掃一圈，公募基金遠遠算不上「普及」，很多人可能還不知道自己買了基金產品。
顯然，公眾對於公募基金的認知，有一個「剪刀差」。大量的公募基金持有人買了基金而不自知，這是行業發展過程中一個頗為有趣的問題。在公募基金普及的過程中，「寶寶類」貨幣基金顯然起到了重要的作用。截至2023年二季度末，公募基金行業持有人數量最多的「寶寶類」產品， 持有人戶數高達7 46億戶。
有趣的是，有很多持有「寶寶類」產品的持有人，將其當成了「餘額增值服務和活期資金管理服務產品」，而並未意識到其實自己購買了基金。
龐大的持有人數量，並不意味著公募基金在居民理財中唱上了「主角」。從居民資產配置的角度來看，公募基金還在「跑龍套」。截至2021年年末，中國公募基金規模占家庭金融資產的比重約為3 5%，與美國 23% 的比重相比仍然很低；中國公募基金規模佔GDP的比重為 22 35%，與美國140%的比重相比也有巨大差距。
伴隨著「房住不炒」概念的深入人心，越來越多的家庭開始更加關注公募基金的作用。
基金的前世今生
公募基金之所以能夠「飛入尋常百姓家」，一定程度上是時代的需要，巴菲特推崇「投資就是投國運」。對於大部分普通人而言，公募基金是普惠的投資工具。在一個國家經濟高速增長的過程中，公募基金類似於公共交通工具，讓普通人也能搭上財富增長的順風車。
在中國，公募基金並非自古就有，而是起源於英國的舶來品。在海外稱為共同基金，共同基金進入中國后，則被稱為公募基金，從歷史淵源來看，公募基金的誕生源自西方國家中產階級的崛起。
公募基金的雛形，誕生於首次工業革命后的英國，經歷百年工業革命和對外貿易后，英國中產階級崛起並積累了頗為可觀的財富，然而，當時英國國內的利率很低，大量的閑置資金須有合適的理財工具，1868年，為了拓展海外殖民地，英國政府批准成立了世界上最早的契約型基金，也是公認的現代投資基金的雛形——「海外和殖民地政府信託基金」。
「海外和殖民地政府信託基金」主要分散投資于英國海外殖民地的公司債，投資地區涵蓋南北美洲、中東、東南亞和義大利、葡萄牙、西班牙等國家。其發行方式已頗有章法：在《泰晤士報》上刊登招募說明書；公開向社會公眾發售認股憑證；投資總額達到48萬英鎊，信託期限為24年。募集資金由英國政府授權的專職經理人作為信託管理人負責管理和運作。
公募基金誕生之後不斷發展壯大。在「日不落帝國」逐漸告別鼎盛時期后，英國基金業依然穩健地續寫著百年歷史。基金的第二次革命性創新發生在美國。1924年「馬薩諸塞投資者信託」（MIT）的成立見證了共同基金由封閉式向開放式的過渡，MIT也成為基金史上第一隻開放式基金。基金在美國的發展同樣與經濟增長有關，在19世紀中期完成第一次工業革命后，美國抓住第二次工業革命的機會，國力不斷增強並在1910年成為世界第一，美國共同基金也隨之迎來了快速發展。
MIT 在美國乃至全球基金髮展史上的重要性在於其對基金組織形式和投資理念的變革。作為一隻開放式基金，MIT 必須隨時應對贖回，其對於流動性的關注遠遠高於封閉式基金，持倉主要集中在大盤股。
事實上，開放式基金展示了極強的生命力，在當今全球公募基金市場中佔據了絕對的主導地位

前言/序言
投資者陪伴是長期且正確的事情
在資管行業的紛繁信息中，「長期投資」始終高頻出現，而長期主義也是眾多投資大師的「制勝法寶」。長期主義，看似簡單，實則不易。其背後的難點在於多重因素——資本市場的波動、個人風險的承受能力、對投資的認知等。
中國的資產管理行業發展飛速，尤其是近十年，投資的產品、策略和渠道持續創新，投資者的認知也在不斷迭代。如何協助投資者搭建系統的知識框架，並陪伴他們度過難熬的投資低谷，是我們持續思考的問題，也是筆者撰寫本書的初心。在投資大師大衛 • 思文森在理念中，投資者想要從資本市場獲取收益無外乎藉助三種工具：資產類別配置、選擇單個資產和擇時交易。但是我們認為，除了上述工具外，一個堅持長期主義的理念也至關重要。
中國基金業20多年的穩健發展，一方面得益於較為完善的制度建設，另一方面亦得益於行業在發展中持續加強投資者保護。在行業高質量發展的指引下，行業各機構積極投入投資者教育與投資者陪伴的行列中，號召投資者增強風險意識，進行正確、理性的投資，以實際行動踐行信託責任，凸顯行業普惠金融、服務大眾的屬性。
基金管理人的初心就是要為投資者創造財富，實現基金資產的保值增值。作為公募基金的一員，西部利得基金始終致力於成為一家長期為投資者賺錢的公司。我們期待發揮自身專業優勢，服務實體經濟、服務國家戰略、服務居民財富管理，切實踐行金融報國、金融為民的發展理念。當然，我們也熱切期待投資者們能夠堅定信心，與我們一起分享到中國經濟長期增長的果實。
在與投資者的交流互動中，我們深感投資者財商培養與投資者陪伴的任重道遠，這是一項需要長期堅持的正確事情。過去數年裡，西部利得基金積極投身於投資者陪伴的基建工作，陸續推出了「小犀說市場」「大A的行業」「身邊的宏觀經濟學」等系列線上投教欄目，以及「小犀萬里行」線下活動，通過西部利得基金的投教 IP「小犀」將更多的投資理財知識帶給千家萬戶，力求能為一線理財經理及投資者提供多層次、全方位的專業化服務，助力更多的投資者特別是中長期資金參与市場。
與此同時，我們力爭為投資者提供更豐富的產品選擇，引導投資者通過不同的資產組合配置，實現資產的長期穩健增值。2015年，西部利得基金開啟了「二次創業」的序幕。我們立足「基礎產品供應商」的定位，持續優化產品布局，培育順應時代變革的產品策略，塑造投研的「專精特新」底色，努力為投資人創造長期穩定的業績回報。在「以客戶為中心，為投資人負責」的原則之下，公司積極倡導深度服務，以有溫度的投資者陪伴工作，向廣大投資者傳遞長期投資理念和資產配置方法。
在信息爆炸的時代，投資者或許並不缺乏獲取知識的途徑，缺少的是系統性的投資框架。為此，我們推出這本專註于投資者陪伴的書籍《聰明的基金投資者》。這本書里，我們從投資者的需求出發，力求詳細介紹基金投資的基礎知識。希望本書能夠陪伴您的基金投資旅程，成為您投資生涯的夥伴。無論是初級投資者還是資深投資者，都可以通過翻閱本書獲取有關基金投資的實用知識。
投資有路誠為徑，努力無涯勤作舟。投資者的陪伴是長期且正確的事，我們將繼續為之努力，也期待與廣大投資者一起收穫時間的玫瑰。
小犀行萬里，拙誠守初心。
《聰明的基金投資者》編