中國物流與供應鏈金融發展報告 9787504769954 中國物流與採購聯合會物流與供應鏈金融分會 著

編輯推薦
《中國物流與供應鏈金融發展報告（2019）》是由中國物流與採購聯合會物流與供應鏈金融分會、智庫專家、特約研究員共同完成，該報告已經連續三年出版。報告涵蓋物流與供應鏈金融領域的宏觀政策解讀、產品與模式介紹，分別從供應鏈和金融視角呈現供應鏈金融的發展現狀與新技術應用場景，深入剖析行業面臨的問題及機遇，是業內人士獲得前沿資訊，洞悉行業風向的專業報告。全書圖表豐富，數據詳實，案例系統化、覆蓋項目廣，讀者亦可將其作為行業工具書參考。

內容簡介
《中國物流與供應鏈金融發展報告（2019）》是由中國物流與採購聯合會物流與供應鏈金融分會、智庫專家、特約研究員共同完成，該報告已經連續三年出版發行。報告涵蓋物流與供應鏈金融領域的宏觀政策解讀、產品與模式介紹，分別從供應鏈和金融視角呈現供應鏈金融的發展現狀與新技術應用場景，深入剖析行業面臨的問題及機遇，是業內人士獲得前沿資訊，洞悉行業風向的專業報告。全書圖表豐富，數據詳實，案例系統化、覆蓋項目廣，讀者亦可將其作為行業工具書參考。

作者簡介
中國物流與採購聯合會物流與供應鏈金融分會是中國物流與採購聯合會直屬的物流與供應鏈金融專業服務機構，專註於物流與供應鏈金融領域的市場研究、交流互動、標準制訂、股權融資、互聯網金融等服務。

目錄
第一章2018年中國物流與供應鏈金融發展回顧與展望1
第二章中國物流與供應鏈金融發展的宏觀環境7
第一節政策環境7
第二節經濟環境9
第三節法律環境17
第四節科技環境21
第三章中國物流與供應鏈金融的產品與模式27
第一節物流與供應鏈金融產品概況27
第二節物流與供應鏈金融中的風險與管控37
第三節案例分享51
第四章供應鏈視角下的物流與供應鏈金融發展129
第一節鋼鐵行業的物流與供應鏈金融129
第二節木材行業供應鏈金融應用及現狀分析135
第三節燃油領域的物流與供應鏈金融142
第四節餐飲領域的物流與供應鏈金融148
第五節物流平台上的物流與供應鏈金融151
第六節快遞企業應用供應鏈金融現狀與發展方向158
第七節倉儲領域的物流與供應鏈金融165
第八節新零售下的物流與供應鏈金融170
第九節主流供應鏈金融平台分析與發展思考181
第十節互聯網背景下的跨境供應鏈金融190
第十一節物聯網在物流與供應鏈金融的應用197
第十二節案例分享202
第五章金融視角下的物流與供應鏈金融發展335
第一節商業銀行視角下的物流與供應鏈金融335
第二節商業保理視角下的物流與供應鏈金融354
第三節中國物流保險發展現狀、問題及出路360
第四節案例分享364
第六章物流與供應鏈金融領域的投融資429
第七章附錄434

精彩書摘
本次主要的修訂內容包括：
1 在《登記辦法》附則中增加其他動產和權利擔保交易登記的參照條款
近年來，動產融資統一登記公示系統（以下簡稱「登記系統」）中融資租賃登記、保證金質押登記等自發登記量增長迅速。2007年登記系統法定登記與自發登記的佔比分別為90%和10%，而如今這一佔比則變為23%和77%，自發登記在過去5年的年均增長率約為24%。此外，為配合北京市、上海市開展動產擔保統一登記試點工作，登記系統中已新增「生產設備、原材料、半成品、產品抵押」登記和查詢服務。為滿足市場主體自發開展動產擔保交易登記的需求，結合部分自發登記的效力已獲得司法認可的情況，加強對上述各類登記行為的正面引導，有必要在《登記辦法》附則中新增其他動產擔保交易登記的參照條款。新增內容如下：一是增加在登記系統辦理其他動產和權利擔保登記的，參照《登記辦法》規定執行條款。二是對《登記辦法》所稱「動產」和「權利擔保」進行界定。
2 取消登記協議上傳要求
目前，法律對於動產擔保登記行為達成合意的形式未做強制要求。取消登記協議上傳既符合當前登記系統的實際做法，也符合現代動產擔保制度要求。因此本次修訂刪除《登記辦法》第八條、第十條、第十六條關於當事人簽署登記協議，並將登記協議作為登記附件提交登記系統的要求。
3 下調登記期限
為了更好地適應目前市場發展需要，滿足賬期較短的普通貿易類應收賬款融資，本次修訂將《登記辦法》第十二條初始登記期限最短6個月調整為最短1個月，以便市場主體根據業務開展情況，選擇適合的登記期限。同時將《登記辦法》第十三條展期登記按年計，調整為最短1個月，與登記期限設置保持一致。
（二）《動產抵押登記辦法》
《物權法》施行以後，為配合動產抵押登記辦理工作，國家工商行政管理總局制定了《動產抵押登記辦法》（以下簡稱《辦法》），該《辦法》於2007年10月17日頒布並施行。
2016年7月，為解決動產抵押登記中碰到的問題，國家工商行政管理總局開始對《辦法》進行第一次修訂。本次修訂的主要內容有以下三點。
(1)新《辦法》根據《企業信息公示暫行條例》的規定增加了將動產抵押登記信息通過企業信用信息公示系統公示等方面的規定。
(2)新《辦法》不區分是否是浮動抵押，凡是生產設備、原材料、半成品、產成品均可在登記機關辦理抵押登記。 新《辦法》還根據物權法第一百八十八條和第一百八十九條的規定再次重申了動產抵押權自抵押合同生效時設立，有助於解決極個別地方登記機關對《擔保法》和《物權法》的適用不一致的問題。
(3)新《辦法》對抵押登記的設立、變更、註銷的程序、所需資料進行了調整，使得新《辦法》與《物權法》等上位法的規定相一致。
2019年2月，國家市場監督管理總局開始對《辦法》進行第二次修訂，本次修訂的內容主要包括以下三點。
（1）配合國務院機構設置改革，將《辦法》中的工商行政管理部門修改為市場監督管理部門。
（2）明確動產抵押登記證書中不再列明抵押財產的質量、所在地、所有權歸屬或者使用權歸屬。
（3）明確動產抵押登記業務通過全國市場監管動產抵押登記業務系統在線辦理，無須現場辦公，使辦理動產抵押登記業務更加便捷。
（三）《中國銀保監會辦公廳關於推動供應鏈金融服務實體經濟的指導意見》
2019年7月16日，銀保監會發布《中國銀保監會辦公廳關於推動供應鏈金融服務實體經濟的指導意見》以下簡稱《指導意見》。《指導意見》的主要內容：一是規範創新供應鏈金融業務模式。鼓勵銀行業金融機構提供覆蓋全產業鏈的金融服務、加強與供應鏈核心企業的合作、創新發展在線金融產品和服務、優化結算業務、發展保險業務、加強小微民營企業和「三農」金融服務。二是完善供應鏈金融業務管理體系。鼓勵銀行業保險機構成立供應鏈金融業務管理部門（中心），加強供應鏈金融業務的集中統一管理，完善激勵約束機制、推動銀保合作；要求銀行業金融機構合理配置供應鏈融資額度、實施差別化信貸管理。三是加強供應鏈金融風險管控。要求銀行業金融機構建立健全面向供應鏈金融全鏈條的風險控制體系、加強核心企業風險管理、加強真實性審查；要求銀行保險機構加強合規管理和信息科技系統建設。四是優化供應鏈金融發展的外部環境。

前言/序言
物流與供應鏈金融是基於供應鏈生態環境，以核心企業、供應鏈服務企業與金融機構的真實交易為依託，促進資金端與產業端高效便捷融通，解決供應鏈中資金約束和資金管理效率問題的途徑和方法；是為中小微企業提高融資能力、拓寬融資渠道，為金融機構提供評價標準，明列風控措施的系統化綜合型金融服務。
2018年，在經濟增速放緩、流動性趨於短缺的大環境下，小微企業融資難問題加劇。針對這一現狀，中國人民銀行、財政部、國家發展改革委等部委和監管機構出台了多項舉措支持小微企業融資。政策支持對小微企業融資的作用主要體現在創造良好的發展環境、保障銀行這一主要參与機構的放貸規模、探索新型支持小微企業融資的方式。現代供應鏈作為國家戰略日益受到政府、社會和行業的廣泛重視，為供應鏈金融的創新發展帶來空前機遇。
《商務部辦公廳關於紮實推進供應鏈創新與應用試點工作的通知》《關於推動物流高質量發展促進形成強大國內市場的意見》《國家物流樞紐網路建設實施方案（2019—2020年）》相繼發布，提出積極穩妥發展供應鏈金融、防範金融風險，構建以國家物流樞紐為核心的現代供應鏈，支持符合條件的物流企業發展各類債務融資工具，拓展市場化主動融資渠道，穩定企業融資鏈條。
《中國銀監會辦公廳關於2018年推動銀行業小微企業金融服務高質量發展的通知》（銀監辦發〔2018〕29號）推動實現銀行業小微企業金融服務從「量」的擴大轉向質量、效率、動力的變革。《關於進一步深化小微企業金融服務的意見》（銀髮〔2018〕162號）提出，人民銀行各分支機構要繼續會同有關部門深入開展小微企業應收賬款融資專項行動。《中國銀保監會辦公廳關於進一步做好信貸工作提升服務實體經濟質效的通知》（銀保監辦發〔2018〕76號）、《關於下達2018年度普惠金融發展專項資金預算的通知》（財金〔2018〕103號）、《關於金融機構小微企業貸款利息收入免征增值稅政策的通知》（財稅〔2018〕91號）等連續政策確保貸款資金真正流向小型企業、微型企業和個體工商戶。尤其是民營企業座談會的召開給行業提振了信心和勇氣。
2019年7月9日，銀保監會下發了《關於推動供應鏈金融服務實體經濟的指導意見》，在「總體要求和基本原則、規範創新供應鏈金融業務模式、完善供應鏈金融業務管理體系、加強供應鏈金融風險管控、優化供應鏈金融發展的外部環境」五個方面提出了具體要求，對我國物流與供應鏈金融發展具有重要的指導意義，明確了未來發展方向。
從政策導向上來看，一是要求「金融要脫虛向實，支持實體經濟發展，避免資金空轉」。二是要求「金融要合規」，要防範金融風險。三是要求加大對民營經濟和中小微企業的金融支持力度。供應鏈金融正是基於真實的貿易背景和盤活存貨，解決中小微企業因缺乏有效「信用和固定資產」而帶來的融資難、融資貴的問題，進而實現整個供應鏈的有效運轉。目前在金融領域推行的資金來源、資金運用的系列管理舉措，集中體現了「強監管、嚴管制」的政策要求。
從發展現狀上來看，物流與供應鏈金融給了傳統金融機構跳出傳統信貸模式、切入實體企業經營環節的機會，並依託供應鏈對中小微企業提供融資。「互聯網平台+金融科技+物流與供應鏈」運作模式，實現了中小微企業動態、及時、低成本地獲得流動資金。數字和科技驅動下的信用生態促進了多鏈條、多領域的融合發展。我國物流與供應鏈金融呈現出金融交易網路化、供應鏈信息數據化、物流運營金融化、貿易供應鏈國際化、平台發展專業化、信用體系聯盟化等特點。
從存在的問題上來看，首先，現代化的供應鏈協同體系建設還參差不齊。供應鏈金融必須依託供應鏈，而供應鏈金融發展中面臨的種種痛點不可能依靠某個單一技術進行解決，而在於企業供應鏈關係是否形成了一個有效的價值鏈體系和網路結構，在於供應鏈關係是否真正形成共生組織形態、服務模式、生態共同體。其次，涉及供應鏈金融的標準和認證體系還不完善。無論是數據鏈接、資源共享還是協同都需要標準、具有權威的認證體系支撐。對於整個供應鏈來講，跨越生產、流通、物流、金融、信息等多個領域，需要貫通整個鏈條的標準，而過去的標準研究往往是單環節和割裂的，沒有形成對整個供應鏈金融體系的支撐。最後，垂直細分領域供應鏈金融服務體系還未有效建立。沒有供應鏈的有效支撐，供應鏈金融就無從談起，供應鏈運行的質量和穩定性直接決定了供應鏈金融的規模和穩定性；建立供應鏈生態系統是建設供應鏈金融服務體系的必要手段。
從發展趨勢上來看，趨勢之一：逐漸回歸供應鏈金融的本源。供應鏈金融不是盈利工具，而是基於供應鏈生態解決中小微企業融資問題，提升效率、降低成本的路徑和方法，進而推進供應鏈的協同，增強供應鏈的競爭力。趨勢之二：供應鏈金融運作場景化。供應鏈金融是立足在產業供應鏈基礎上的金融行為，在深刻理解產業場景和產業供應鏈各參与主體價值痛點和價值訴諸點的基礎上，有效地開展金融活動。趨勢之三：供應鏈金融呈現多主體生態化協作的網路化結構。供應鏈金融參与各方包括銀行、非銀機構、供應鏈服務公司、物流公司、金融科技公司、核心企業、各種平台等，多主體實現專業分工協作形成供應鏈金融網路。趨勢之四：金融科技賦能的供應鏈金融。伴隨著供應鏈的智慧化，使得供應鏈運營基礎上的金融活動變得日益高效、智慧。物聯網、大數據、雲計算、人工智慧以及區塊鏈等技術的應用推動了供應鏈升級和金融運營的變革，使得兩個領域高度融合，從而實現智能化、生態化、可視化，有效降低信息不對稱和道德風險。趨勢之五：產業業態和金融生態的高度融合。供應鏈金融是基於產業供應鏈的金融活動，其基本特徵是立足產業供應鏈帶動金融活動，反過來通過金融活動優化產業供應鏈，宗旨為幫助產業供應鏈中的中小微企業提升現金流質量，保持資金充盈。
《中國物流與供應鏈金融發展報告（2019）》在業內專家、學者和廣大會員企業的積极參与和支持幫助下，經過深入地調研分析和多次徵求意見與核稿，即將出版發行。該報告對近一年來中國物流與供應鏈金融各細分領域做了系統的解讀與剖析，注重前沿理論對企業經