併購的藝術-合併,收購和買斷指南-第五版 9787564240875 亞曆山德拉.里德.拉傑科斯 美國資本專家服務有限公

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物品所在地:中國大陸
原出版社:上海財經大學
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書名:併購的藝術-合併,收購和買斷指南-第五版
ISBN:9787564240875
出版社:上海財經大學
著編譯者:亞曆山德拉.里德.拉傑科斯 美國資本專家服務有限公司
頁數:xxx
所在地:中國大陸 *此為代購商品
書號:1596631
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【台灣高等教育出版社簡體書】 併購的藝術-合併,收購和買斷指南-第五版 787564240875 亞曆山德拉.里德.拉傑科斯 美國資本專家服務有限公司
內容簡介
讓每筆交易都成為大贏家!併購經典內容更新,展現當下商業景觀!
自這本權威資料的上一版出版以來,併購世界經歷了從繁榮到蕭條再到繁榮的過程——這本新版本將帶給你新信息。《併購的藝術》從過去十年的金融危機和監管衝擊中汲取了重要教訓,五版為您提供了在整個過程中做出正確決策所需的信息和洞察力。
•開始——基本流程、要求和目標
•戰略——決定買什麼和為什麼買
•估值和建模——衡量和預測併購前後的價值
•融資和再融資——資本來源
•減輕財務、稅收和法律風險
•盡職調查——調查企業過去、現在和未來的風險
•文件歸檔和收尾工作——把所有事情都放在一起,確保交易順利進行
•整合——整合資源、流程和責任,以大化協同效應
標誌性案例——你需要瞭解的法律案例
《併購的藝術》對於任何大量參與這個過程的人來說都是一種不可或缺的資源——無論你是負責發展業務的高管、安排交易的投資銀行家、負責盡職調查的律師,還是為買賣雙方提供諮詢的會計師。讓這個權威的資源來幫助你開發、管理和完成使每個人都受益的交易。

作者簡介
亞歷山德拉 里德 拉傑科斯(Alexandra Reed Lajoux)是美國企業董事協會(National Association of Corporate Directors)名譽首席知識官,Capital Expert Services,
LLC的創始負責人,同時也是暢銷書《併購藝術》(Art of M&A)系列全部九本書的合著者。她是併購、公司治理和國際貿易領域知名、受尊敬的人物之一。
Capital Expert Services,
LLC是一家為複雜商業訴訟提供諮詢專家和專家證人的全球性諮詢公司。

目錄

序言/1
前言/1
致謝/1
一章
併購入門/1
引言/1
目標/5
關鍵術語/5
關於本書的問答形式/7
結論/8
二章
戰略/9
引言/9
戰略規劃/10
併購在戰略規劃中的作用/12
併購的替代方案/13
SWOT分析/15
戰略披露/19
戰略層級/22
併購戰略的四種類型/23
搜索過程/31
經紀人和掮客/39
銀行家/44
初始監管制度和法律法規考量/46
結論/53
三章
估值和建模/70
引言/70
估值基礎/72
選擇估值方法/74
可比公司和可比交易/75
比較一家公司與其他公司/77
可比交易分析/89
現金流量貼現分析/97
預測自由現金流/103
計算貼現率/108
計算終值/115
進行敏感性分析/120
《國際評估準則》框架/121
結論/122
四章
融資和再融資/124
引言/124
融資概述/125
融資工具:權益型、債務型與混合型/125
融資來源/127
高杠杆交易/131
借款少化/134
確定債務融資結構/138
優先債務/140
售後回租/141
保留債務和租賃義務的利弊/143
賣方回購融資/146
認股權證/148
賣方的營運資本債務/149
銀行帳簿和承諾書/150
優先貸款協議中的其他主要問題/153
高收益(又稱”垃圾”)債券/164
過橋貸款/168
股權投資基金/169
登記權/171
債權人之間的問題/176
從屬地位問題/178
債權人間協議/184
欺詐性轉讓和其他訴訟問題/186
再融資問題/189
結論/190
五章
交易結構化:總論、稅務和會計考慮/202
引言/202
總論/203
資產併購交易結構化/203
股票併購交易結構化/207
兼併交易結構化/208
一般會計考慮/212
出於會計目的分配交易價格/213
會計處理與稅務處理之間的差異/214
稅務考慮/216
基本稅務概念和定義/218
基本稅務結構:應稅交易/221
基本稅務結構:遞延納稅交易/227
實體選擇/235
收購債務融資結構的稅務後果/241
管理層收購稅基/244
收購後的稅務問題/249
其他稅務問題/250
結論/252
交易關係圖/252
六章
盡職調查/269
引言/269
入門指南/270
盡職調查時長/276
盡職調查水平/277
證券法與盡職調查/278
警示紅旗/281
與賣方的關係/282
盡職調查地點/283
資產評估/285
訴訟分析/285
新出現的法律問題/293
交割後的盡職調查/294
結論/296
七章
談判收購協議和意向書/332
引言/332
意向書/332
收購協議/335
協議的組成部分/340
介紹性材料/340
陳述和保證/341
約定事項/348
交割條件/349
賠償條款部分/352
從附屬集團收購/362
涉及上市公司的交易/362
管理層收購的談判和記錄/363
雇用協議/366
股東協議/368
結論/371
八章
交割 /449
引言/449
交割的基本條件/449
計劃交割/452
預交割/453
交割/457
電匯/459
交割後/461
文件分發/461
收尾/462
結論/462
九章
合併後的整合和資產剝離/473
引言/473
整合的基本概念/474
合併後計劃/475
整合計劃的溝通/477
合併後公司名稱/478
文化整合/484
使命、政策、道德準則和願景陳述整合/487
關鍵資源、流程和職責整合/489
資源整合/490
流程整合/498
關鍵職責整合/507
對員工的承諾/514
合併後的補償:一個複雜的問題/517
對薪酬計劃的整合:一個戰略性概述/522
對福利計劃的整合/524
合併後的一些一般性技術考慮/526
資產剝離/529
結論/535
十章
上市公司併購中的特殊問題/575
引言/575
總論/576
代理投票/579
《多德-弗蘭克法案》《薩班斯-奧克斯利法案》與併購/580
注意義務和忠誠義務/581
董事回應非邀約投標書的責任/582
併購的形式/590
要約收購基本信息/591
代理權徵集/599
私有化/600
併購披露事項/601
內幕交易/602
用債務為分兩步走的公共交易融資/606
反收購/607
與反收購有關的州法律/615
結論/617
十一章
協商重組、破產和清算/622
引言/622
總論/623
協商重組/625
破產/627
州級破產程序/637
有組織地進行收購以將破產帶來的風險降到低/640
為出現虧損的公司提供融資選擇/644
出現虧損的公司的會計/稅務問題/645
清算/647
結論/648
資不抵債公司進行重組和協商重組所採用的各種交易結構的示範圖表/648
十二章
全球交易:構建成功之路/657
引言/657
非稅入境:關於外國在美投資的問題/658
非稅出境:涉及美國境外資產的收購/662
影響美國收購外國公司/資產的美國和外國法律/664
外匯/667
其他全球現狀/669
對外交易融資/671
關於國際稅務和披露方面的考慮/677
入境收購中的稅務方面應注意事項/682
出境收購中的注意事項/684
結論/687
附件
具有里程碑意義的併購法律案件/696

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