相關係數曖昧情景下的資產定價與投資者行為 張順明 王妍婕 9787521848779 【台灣高等教育出版社】
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物品所在地：中國大陸
原出版社：經濟科學
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| *數量非實際在台庫存 *完成訂單後正常情形下約兩周可抵台。 *本賣場提供之資訊僅供參考，以到貨標的為實際資訊。 印行年月：202307*若逾兩年請先於私訊洽詢存貨情況，謝謝。 台灣(台北市)在地出版社，每筆交易均開具統一發票，祝您中獎最高1000萬元。 書名：相關係數曖昧情景下的資產定價與投資者行為 ISBN：9787521848779 出版社：經濟科學 著編譯者：張順明 王妍婕 頁數：368 所在地：中國大陸 *此為代購商品 書號：1594311 可大量預訂，請先連絡。 內容簡介 暖昧性是除風險外影響人們行為決策的一類不確定性，雖隨處可見，但至今尚未受到足夠的重視。本書聚焦金融領域中的暖昧性，關注金融市場中投資者在受到相關係數暖昧性影響時的交易行為和投資決策，著重探討當金融市場中包含多種類型的、對市場情況掌握程度不同的投資者時，他們之間會產生何種決策結果與交易行為上的相互作用，進而如何影響市場運行。本書討論發現，在決策時面臨相關係數暖昧性的投資者會隨著其對市場情況了解程度的不同而產生差異化的交易行為，造成金融市場在不確定性較高的時期出現投資者的「有限參与」和「安全投資轉移」等影響市場穩定性的行為。最後，本書從行為金融角度對現實金融市場在危機之下的表現提出了新的理論解釋和應對措施。作者簡介 張順明，男，湖北省廣水市人，中國人民大學財政金融學院教授，博士生導師，中國人民大學（財政金融學院）金融工程研究所所長，國家傑出青年科學基金獲得者，教育部「長江學者獎勵計劃」特聘教授。獲華中師範大學數學係數學專業學士學位，中國科學院系統科學研究所數理經濟學碩士和博士。曾任清華大學經濟管理學院講師和副教授，（加拿大）韋仕敦（Western）大學經濟學系訪問教授和博士后研究員，（紐西蘭）惠靈頓維多利亞大學經濟金融學院研究員，廈門大學經濟學院教授（廈門大學王亞南經濟學特聘教授，博士生導師）。2008年度國家傑出青年科學基金獲得者，2009年度教育部高等學校科學研究優秀成果獎（人文社會科學）經濟學三等獎，2009年度「新世紀百千萬人才工程」國家級人選，2013年度國務院政府特殊津貼獲得者，2015年度教育部「長江學者獎勵計劃」特聘教授。 現任中國系統工程學會理事、《系統工程理論與實踐》編委等。主持過國家自然科學基金青年基金項目、國家社會科學基金重點項目、國家傑出青年科學基金項目、國家自然科學基金面上項目、國家自然科學基金重點項目等。近期專註不確定性的最新進展，研究曖昧性與資產定價，包括金融市場有限參与的暖昧性內生因素、曖昧性與分散化投資等行為金融學學術熱點。目錄 第1章 文獻背景介紹1 1 曖昧性與曖昧厭惡 1 1 1 曖昧性的提出及曖昧性相關研究的發展歷程 1 1 2 曖昧厭惡效用函數的刻畫 1 1 3 曖昧性對經濟金融市場的影響 1 2 金融市場中的有限參与現象 1 3 金融市場中的資產組合風險分散化不足問題 1 3 1 資產組合分散化不足問題的研究現狀 1 3 2 資產組合分散化不足程度的衡量方式 1 4 相關係數和安全投資轉移 第2章 相關係數曖昧性環境下的有限參与現象 2 1 引言 2 2 基礎模型 2 3 均衡的刻畫 2 3 1 天真投資者需求函數的性質 2 3 2 一般均衡 2 3 3 均衡區域 2 4 資產定價與市場有限參与分析 2 4 1 CAPM分析 2 4 2 天真投資者的比例 2 4 3 最大相關係數 2 5 結論 附錄 附錄A 定理2 1的證明 附錄B 天真投資者的需求函數圖 附錄C 性質2 1的證明 附錄D 內部投資者與天真投資者需求函數的比較 附錄E 均衡條件 附錄F 內部投資者和天真投資者的均衡頭寸比較 附錄G 參与均衡價格隨天真投資者比例的變化情況 附錄H 天真投資者的參与均衡價格隨最大相關係數的變化情況 第3章 相關係數曖昧性、有限參与與安全投資轉移 3 1 引言 3 2 一般均衡 3 3 均衡區域和有限參与 3 3 1 天真投資者的最大相關係數 3 3 2 精明投資者的最大相關係數 3 4 基於信息結構的資產配置 3 4 1 信息披露的需求函數 3 4 2 信息結構的均衡頭寸 3 5 安全投資轉移現象 3 6 對資產價格的影響——CAPM分析 3 7 結論 附錄 附錄A關於一般均衡存在性的定理3 1的證明 附錄B關於精明投資者和天真投資者需求函數比較的性質3 3的證明 附錄C關於三種投資者均衡頭寸比較的性質3 4、性質3 5、性質3 6的證明 第4章 相關係數曖昧環境下的資產配置、有限參与與安全投資轉移 4 1 引言 4 2 一般均衡 4 3 均衡區間與有限參与 4 4 基於信息結構的資產配置 4 5 安全投資轉移現象 4 6 結j滄 附錄 附錄A 定理4 1的證明：噪音投資者的需求函數 附錄B 關於一般均衡存在性的定理4 2的證明 第5章 異質信念、有限參与與安全投資轉移 5 1 引言 5 2 基本模型 5 3 均衡區間和有限參与 5 3 1 天真投資者的相關係數最大可能取值 5 3 2 精明投資者的相關係數最大可能取值 5 4 資產配置和信息結構 5 4 1 需求函數和信息揭露 5 4 2 均衡頭寸和信息結構 5 5 安全投資轉移現象 5 6 對資產定價的影響——CAPM分析 5 7 結論 附錄 附錄A SN投資者的需求函數 附錄B 噪音投資者的需求函數 附錄C SN投資者事實2與事實3的證明 附錄D 關於一般均衡存在性的定理5 1的證明 附錄E 性質5 3至性質5 8的證明：比較四類投資者的均衡頭寸 第6章 基於相關係數曖昧性的安全投資轉移與投資組合分散化 6 1 引言 6 2 一般均衡的基本模型 6 3 資產配置與安全投資轉移 6 4 投資組合分散化的效果與CAPM分析 6 4 1 投資組合分散化 6 4 2 CAPM分析 6 5 結論 附錄 附錄A SN投資者的需求函數 附錄B 噪音投資者的需求函數 附錄C 一般均衡的特徵 附錄D 均衡頭寸的比較分析 附錄E 定理6 4的證明（CAPM分析） 第7章 相關係數曖昧環境下的市場選擇和市場微觀結構 7 1 引言 7 2 模型設計 7 2 1 投資者 7 2 2 證券市場 7 2 3 證券發行 7 2 4 資產需求 7 2 5 均衡狀態分析 7 3 給定公司1的市場選擇時公司2對發行市場的選擇 7 3 1 公司1固定選擇A市場時公司2對發行市場的選擇 7 3 2 給定公司1選擇B市場時公司2對發行市場的選擇 7 4 當ρAB=ρBA時公司對證券發行市場的選擇 7 4 1 E12?h（ρAB） 7 4 2 h（ρAB）＜E12?h（ρBB） 7 4 3 h（ρBB）＜E12?2h（ρBB）/1+h2（ρAB） 7 4 4 □（數理化公式） 7 4 5 □（數理化公式） 7 4 6 □（數理化公式） 7 4 7 □（數理化公式） 7 4 8 □（數理化公式） 7 4 9 □（數理化公式） 7 4 10 □（數理化公式） 7 5 市場微觀結構 7 5 1 證券發行標準 7 5 2 證券發行成本 7 5 3 關聯交易的信息披露 7 5 4 市場透明度 7 6 結論 附錄 附錄A 函數q（ρ）和Q（ρ）關於萬的單調性 附錄B 性質7 2的證明 附錄C 給定公司1選擇A市場或B市場時，公司2的市場選擇 參考文獻 詳細資料或其他書籍請至台灣高等教育出版社查詢，查後請於PChome商店街私訊告知ISBN或書號，我們即儘速上架。 |
