ESG投資的邏輯 袁吉偉 9787522020440 【台灣高等教育出版社】

內容簡介
全球持續推進可持續發展，加快應對氣候變化挑戰，我國落實雙碳戰略，圍繞環境和社會方面的投融資需求持續增大，聯合國預測實現可持續發展目標，全球每年需要投入5-7萬億美元，除了政府、政策性銀行以及慈善捐贈等資金來源外，更需要引導社會資金參与其中。金融行業作為參与社會資源配置的重要機構，有必要圍繞可持續發展目標，採取切實行動，發揮金融改變世界的作用。可以看到，傳統金融已經無法擔當此大任，可持續金融、ESG投資被寄予厚望。政府部門加快建立ESG投資政策體系，投資者積极參与其中，近年ESG投資快速發展，成為主流金融投資模式，彭博預計到2025年，全球ESG投資規模將達到50萬億美元，占資產管理總規模的三分之一。ESG投資在傳統投資模式基礎上，進一步考慮環境、社會和治理因素，期望獲得長期可持續投資回報，為經濟社會發展帶來正面影響，主要包括負面篩選、同類最佳、ESG整合、主題投資、積極股東主義、影響力投資等投資方法。金融機構基於企業ESG報告、政府數據以及第三方信息，整合ESG資料庫，基於實質性原則，評估企業ESG機會和風險，在盡職調查、研究、資產估值、組合管理、退出等投資環節充分考慮ESG因素，積極影響企業行為，推動企業可持續發展。ESG投資已在股票、債券等資產投資中得到較廣泛應用，正在私募股權投資、不動產投資等另類投資中探索和應用。基於ESG投資，聚焦氣候變化、生物多樣性領域，又衍生了氣候金融、生物多樣性金融、社會影響力投資等創新模式。全球ESG投資發展呈現較大的不均衡性，歐美處於領先水平，我國處於起步階段。本書系統闡述ESG投資發展歷程，分析其發展的機遇和挑戰，解構ESG投資生態體系，總結ESG投資監管體系和業務流程的良好實踐，剖析現階段ESG投資實際產生的社會效應。本書聚焦ESG投資核心生態體系以及業務流程關鍵環節，基於國內外金融機構具體案例進行比較分析，提煉最佳實踐和做法，有利於提升ESG投資從業人員專業能力，推動金融機構更好地發展ESG投資，積極助力我國綠色可持續發展。

目錄
目 錄
第一章 ＥＳＧ投資的機遇和挑戰1
第一節 ＥＳＧ投資的內涵1
第二節 ＥＳＧ投資的演進8
第三節 ＥＳＧ投資發展的驅動力11
第四節 ＥＳＧ投資面臨的挑戰17
第二章 ＥＳＧ投資生態體系25
第一節 發行人25
第二節 投資管理機構29
第三節 資產所有者31
第四節 中介服務機構35
第五節 政府和監管部門37
第六節 行業自律組織和合作平台38
第三章 ＥＳＧ投資的三大支柱41
第一節 ＥＳＧ三大支柱的關係和影響41
第二節 理解環境因素46
第三節 理解社會因素53
第四節 理解治理因素57
第四章 ＥＳＧ信息披露及評級機制61
第一節 ＥＳＧ信息披露機制61
第二節 ＥＳＧ評級機制83
第五章 ＥＳＧ投資工具和方法99
第一節 解析ＥＳＧ投資工具99
第二節 解析ＥＳＧ投資方法115
第三節 ＥＳＧ投資工具和方法在各類資產領域的應用128
第六章 全球ＥＳＧ投資實踐與啟示183
第一節 全球ＥＳＧ投資概況183
第二節 歐洲ＥＳＧ投資實踐和啟示187
第三節 美國ＥＳＧ投資實踐和啟示213
第四節 澳大利亞ＥＳＧ投資實踐和啟示229
第五節 日本ＥＳＧ投資實踐和啟示239
第六節 我國ＥＳＧ投資實踐和啟示252
第七章 ＥＳＧ投資社會影響的機制與效果262
第一節 ＥＳＧ投資效應的機制和評價方法262
第二節 ＥＳＧ投資對宏觀經濟的影響269
第三節 ＥＳＧ投資對資金端的影響273
第四節 ＥＳＧ投資對企業端的影響278
參考文獻285
目 錄
第一章 ＥＳＧ投資的機遇和挑戰1
第一節 ＥＳＧ投資的內涵1
第二節 ＥＳＧ投資的演進8
第三節 ＥＳＧ投資發展的驅動力11
第四節 ＥＳＧ投資面臨的挑戰17
第二章 ＥＳＧ投資生態體系25
第一節 發行人25
第二節 投資管理機構29
第三節 資產所有者31
第四節 中介服務機構35
第五節 政府和監管部門37
第六節 行業自律組織和合作平台38
第三章 ＥＳＧ投資的三大支柱41
第一節 ＥＳＧ三大支柱的關係和影響41
第二節 理解環境因素46
第三節 理解社會因素53
第四節 理解治理因素57
第四章 ＥＳＧ信息披露及評級機制61
第一節 ＥＳＧ信息披露機制61
第二節 ＥＳＧ評級機制83
第五章 ＥＳＧ投資工具和方法99
第一節 解析ＥＳＧ投資工具99
第二節 解析ＥＳＧ投資方法115
第三節 ＥＳＧ投資工具和方法在各類資產領域的應用128
第六章 全球ＥＳＧ投資實踐與啟示183
第一節 全球ＥＳＧ投資概況183
第二節 歐洲ＥＳＧ投資實踐和啟示187
第三節 美國ＥＳＧ投資實踐和啟示213
第四節 澳大利亞ＥＳＧ投資實踐和啟示229
第五節 日本ＥＳＧ投資實踐和啟示239
第六節 我國ＥＳＧ投資實踐和啟示252
第七章 ＥＳＧ投資社會影響的機制與效果262
第一節 ＥＳＧ投資效應的機制和評價方法262
第二節 ＥＳＧ投資對宏觀經濟的影響269
第三節 ＥＳＧ投資對資金端的影響273
第四節 ＥＳＧ投資對企業端的影響278
參考文獻285