基於有界記憶與共同衝擊的投資和再保險策略研究 李勝著 9787550455818 【台灣高等教育出版社】
圖書均為代購，正常情形下，訂後約兩周可抵台。
物品所在地：中國大陸
原出版社：西南財經大學
物品所在地：中國大陸
原出版社：西南財經大學
NT$432
商品編號:
供貨狀況:
尚有庫存
加入最愛
此商品 「 最高 」可以折抵紅利
0
點
(約等於 NT$0 )
商品介紹
| *數量非實際在台庫存 *完成訂單後正常情形下約兩周可抵台。 *本賣場提供之資訊僅供參考，以到貨標的為實際資訊。 印行年月：202308*若逾兩年請先於私訊洽詢存貨情況，謝謝。 台灣(台北市)在地出版社，每筆交易均開具統一發票，祝您中獎最高1000萬元。 書名：基於有界記憶與共同衝擊的投資和再保險策略研究 ISBN：9787550455818 出版社：西南財經大學 著編譯者：李勝著 頁數：175 所在地：中國大陸 *此為代購商品 書號：1604829 可大量預訂，請先連絡。 內容簡介 保險作為社會風險的重要管理工具，已經參與到社會治理的各個方面。在應對新型冠狀病毒感染疫情期間，保險在抗疫和支持復工複產中表現出明顯的支撐保障作用，為確診患者及時地提供了救治援助，為企業生產減輕了費用負擔。作為保險市場的供給方，保險公司降低了個體風險，維護了社會穩定。當保險公司承保的風險超過其限額時，需要進行再保險。為了保障公司的償付能力、確保公司在市場的激烈競爭中佔據有利地位以及爭取更多客戶實現資本增值，保險公司還必須進行投資。因此，保險公司必須密切關注自身的投資組合設計及風險管理。在經典投資組合優化中，投資者僅根據當前的信息（當前的資產價格和當前的投資組合價值等）做出決策，而不考慮歷史信息（過去的資產價格和過去的投資組合價值等）。然而，在現實世界中，投資者在做出投資決策之前往往會先看看風險資產或其投資組合的歷史表現。保險公司在做投資或再保險決策時，往往基於公司一段時期的績效，而不是當時瞬時的績效。從現實保險市場看，保險公司的保險組合中不同保險業務之間往往存在著某種相互依賴的共同衝擊。嚴重的傳染病疫情等共同衝擊因素往往導致各種保險索賠同時發生，例如新型冠狀病毒感染疫情期間，醫療索賠、死亡索賠和失業索賠等的發生率同時增加。基於此，我們將有界記憶和共同衝擊結合起來，在不同的模型設定和經濟環境下，對保險公司的投資和再保險策略進行研究。具體內容如下：首先，在有界記憶和共同衝擊框架下考慮跳擴散金融市場和存在賣空限制的投資和再保險策略問題。保險公司將自己的財富投資於由一個無風險資產和一個風險資產組成的金融市場，其中風險資產的價格過程服從跳擴散模型。並且假設保險公司持有一個由兩種保險業務組成的保險組合，該組合的盈餘過程由具有風險共同衝擊的二維複合泊松模型刻畫，為規避保險風險，保險公司將為每一條保險業務按比例購買再保險。通過引入有界記憶特徵以刻畫歷史信息對保險公司決策的影響，得到保險公司由隨機延遲微分方程描述的財富演化動態。我們以馬科維茨均值一方差為準則並在賣空限制下，應用隨機線性二次控制理論和隨機延遲控制理論，獲得了相應的帶延遲的HJB基於有界記憶與共同衝擊的投資和再保險策略研究方程，然後求解HJB方程獲得了輔助問題的粘性解以及****投資和兩類業務的再保險策略，並應用拉格朗日對偶方法獲得了原問題的有效策略以及帶延遲的均值一方差有效前沿，同時通過數值算例分析了刻畫有界記憶特徵的參數和共同衝擊參數對有效前沿的影響。其次，在有界記憶和共同衝擊框架下考慮Heston隨機波動率模型和存在違約風險的投資和再保險策略問題。保險公司將自己的財富投資於由一個無風險資產、一個違約債券和一個風險資產組成的金融市場，其中違約債券以簡約形式模型進行刻畫，而風險資產的價格過程遵循Heston隨機波動率模型。我們以****化常風險迴避均值一方差偏好為目標，應用博弈論框架中的隨機控制理論以及隨機延遲控制理論推導出帶延遲的廣義HJB方程，進而獲得****時間一致的違約債券投資策略、風險資產投資策略和兩類業務的再保險策略以及對應的均衡值函數，並且通過數值算例分析了刻畫有界記憶特徵的參數和共同衝擊參數對****時間一致的違約債券投資策略、風險資產投資策略和再保險策略的影響。再次，在有界記憶和風險共同衝擊框架下研究以****化狀態相依風險迴避均值一方差偏好為目標的投資和再保險策略問題。保險公司將自己的財富投資於由一個無風險資產和一個風險資產組成的金融市場，其中風險資產的價格過程服從幾何布朗運動。保險公司的盈餘過程服從二維相依擴散逼近過程。我們以****化狀態相依風險迴避的均值一偏好為目標，應用博弈論框架中的隨機控制理論和隨機延遲控制理論推導出帶延遲的廣義HJB方程，通過求解該廣義HJB方程和構造指數鞅的方法獲得了狀態相依****時間一致投資和再保險策略的半顯式表達。最後，在有界記憶和共同衝擊框架下考慮模糊厭惡型保險公司的投資和再保險策略問題。保險公司將自己的財富投資於由一個無風險資產和一個風險資產組成的金融市場，其中風險資產的價格過程服從跳擴散模型。考慮模型不確定性，我們應用博弈論框架中的隨機控制理論、隨機延遲控制理論和魯棒控制方法獲得了穩健時間一致的投資和再保險策略以及對應的穩健均衡值函數。 詳細資料或其他書籍請至台灣高等教育出版社查詢，查後請於PChome商店街私訊告知ISBN或書號，我們即儘速上架。 |
